دیپلماسی ارزی؛ مطالعه سیاست چین در نظام پولی بین المللی | ||
| رهیافت‌های سیاسی و بین المللی | ||
| مقاله 4، دوره 16، شماره 3 - شماره پیاپی 79، مهر 1403، صفحه 73-98 اصل مقاله (1.35 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.48308/piaj.2024.236544.1569 | ||
| نویسنده | ||
| داود کریمی پور* | ||
| استادیار گروه روابط بین الملل، دانشکده امنیت ملی، دانشگاه عالی دفاع ملی، تهران، ایران. | ||
| چکیده | ||
| ارزهای ملی، مسیر پرپیچ و خمی را تا صعود به سطح بین المللی پشت سر می گذارند که این مهم ضمن اینکه نیازمند برخی پیش شرط های اقتصادی در داخل و خارج یک کشور است، تأثیر غیرقابل انکاری را بر قدرت بین المللی یک دولت برجای می گذارد. دیپلماسی ارزی به مثابه ابزاری که قدرت مالی بین المللی یک کشور را تنظیم می کند، در حال حاضر به مهم ترین موضوعات در اقتصاد سیاسی بین المللی تبدیل شده است. اگرچه دامنه این بحث گسترده است، اما مسأله اصلی مقاله حاضر تبیین ظهور قدرت های مالی بین المللی است. براستی دیپلماسی ارزی از چه ابزارهایی برای نیل به این هدف برخوردار است؟ بررسی دیپلماسی ارزی چین نشان می دهد که پکن سه سطح ا دیپلماسی ارزی شامل یکجانبه، دوجانبه و چندجانبه را دنبال می کند. چین در هر سطحی از دیپلماسی ارزی خود طیفی از اقدامات شامل هاب سازی فراساحلی، صادرات سرمایه، مدیریت نرخ مبادله و ... را دنبال کرده است که در نهایت اکنون توانسته موقعیت یوآن را از سطح ملی و پیرامونی به سطح منطقه ای در چارجوب ابتکار کمربند-راه ارتقا دهد. اگرچه بسیاری معتقدند مسیری که چین طی کرده متفاوت از دلار یا استرلینگ است، اما شواهد نشان می دهد در صورت تداوم رشد و ثبات اقتصادی چین، تحقق یوآن بین المللی شده، دور از انتظار نخواهد بود. نتایج تحقیق، نشان می دهد که تعامل با چین برای کشورهایی همچون ایران باید از مسیر پیمان های پولی چندجانبه تا دوجانبه دنبال شود. یافته ها نشان می دهد که چین از سازوکارهای مختلف سیاسی و اقتصادی برای ارتقای قدرت مالی بین المللی خود استفاده می کند.دو عامل کلیدی در موفقیت دیجیتال سازی یوآن نقش کلیدی را داشته اند که شامل ابتکارکمربند راه و هاب سازی فراسرزمینی بوده که چین در هنک کنگ و دیگر کشورها ایجاد کرده است. مقر مالی هنک گنگ در ابتکاری، پل ارزی چندجانبه دیجیتال که از آن تعبیر به ام بریج می شود، را راه اندازی کرده است. براساس این طرح، چین، هنک کنگ، تایلند، امارات و بانک تسویه حساب های بین الملل با استفاده از این ابتکار، توانستند در سال 2022، نزدیک به 171 میلیون دلار هنک گنگ را بر پل ارزی چندجانبه منتقال کنند. همچنین چینی ها در ابتکار کمربند-راه نیر فرصت های چشمگیری برای ترویج یوآن دیجیتال هستند. از آنجا که بسیاری از کشورهای جنوب جهانی فاقد زیرساخت های مالی برای تطبیق با دلار هستند، بنابراین نقل و انتقالات پیچیده و پرهزینه خواهد بود. از این رو، چین اگر بخواهد یوآن دیجیتال را در جاده ابریشم جدید که مکمل ابتکار کمربند-راه است وچین در قالب آن فناوری های خود را به کشورهایی که به دنبال جهش هستند صادر می کند مور استفاده قرار دهد، کشورهایی دریافت کننده وام از این فرصت استفاده می کنند تا با کاهش اتکا به دلار، یوآن دیجیتال را جایگزین کننددو عامل کلیدی در موفقیت دیجیتال سازی یوآن نقش کلیدی را داشته اند که شامل ابتکارکمربند راه و هاب سازی فراسرزمینی بوده که چین در هنک کنگ و دیگر کشورها ایجاد کرده است. مقر مالی هنک گنگ در ابتکاری، پل ارزی چندجانبه دیجیتال که از آن تعبیر به ام بریج می شود، را راه اندازی کرده است. براساس این طرح، چین، هنک کنگ، تایلند، امارات و بانک تسویه حساب های بین الملل با استفاده از این ابتکار، توانستند در سال 2022، نزدیک به 171 میلیون دلار هنک گنگ را بر پل ارزی چندجانبه منتقال کنند. همچنین چینی ها در ابتکار کمربند-راه نیر فرصت های چشمگیری برای ترویج یوآن دیجیتال هستند. از آنجا که بسیاری از کشورهای جنوب جهانی فاقد زیرساخت های مالی برای تطبیق با دلار هستند، بنابراین نقل و انتقالات پیچیده و پرهزینه خواهد بود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| دیپلماسی ارزی؛ سیاست مالی بین المللی؛ پول؛ چین | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Currency diplomacy; The politics of china in international financial system | ||
| نویسندگان [English] | ||
| davood karimipour | ||
| Assistant Professor of international Relations.Department of National Security, Iran National defence University. Tehran. Iran. | ||
| چکیده [English] | ||
| National currencies go through a tortuous path to rise to the international level, which, while requiring some economic preconditions inside and outside a country, leaves an undeniable impact on the international power of a government. . Currency diplomacy, as a tool that regulates the international financial power of a country, has now become one of the most important issues in international political economy. Although the scope of this discussion is wide, the main issue of this article is to explain the emergence of international financial powers. Indeed, what tools does foreign exchange diplomacy have to achieve this goal? The study of China's foreign exchange diplomacy shows that Beijing follows three levels of foreign exchange diplomacy including unilateral, bilateral and multilateral. At every level of its foreign exchange diplomacy, China has followed a range of measures, including offshore hub building, capital export, exchange rate management, etc., which has finally managed to change the position of the yuan from the national and peripheral levels to the regional level. Belt-way upgrade. Although many believe that the path taken by China is different from that of the dollar or sterling, the evidence shows that if China's economic growth and stability continue, the realization of the internationalized yuan will not be far from expected. The results of the research show that the interaction with China for countries like Iran should follow the path of multilateral to bilateral monetary agreements. The findings show that China uses various political and economic mechanisms to promote its international financial power. Two key factors have played a key role in the success of digitalization of the yuan, which includes the Belt and Road initiative and the creation of an extraterritorial hub that China Congo and other countries have created. Hank Gang's financial headquarters in Ibtikari has launched a multi-sided digital exchange bridge, which is called M-Bridge. Based on this plan, China, Hong Kong, Thailand, the Emirates and the Bank for International Settlements, using this initiative, were able to transfer nearly 171 million Hong Kong dollars on the multilateral currency bridge in 2022. Also, the Chinese have significant opportunities for the promotion of digital yuan in the Belt and Road initiative. Since many southern countries lack the financial infrastructure to match the dollar, transfers will be complicated and expensive. Therefore, if China wants to use the digital yuan in the new Silk Road, which is a complement to the Belt and Road initiative, and in the form of which China exports its technologies to countries that are looking for a leap, countries receiving loans from this They use the opportunity to replace the digital yuan by reducing the reliance on the dollar. Two key factors have played a key role in the success of the digitalization of the yuan, which includes the Beltway initiative and the creation of extraterritorial hubs that China has created in Hong Kong and other countries. Hank Gang's financial headquarters in Ibtikari has launched a multi-sided digital exchange bridge, which is called M-Bridge. Based on this plan, China, Hong Kong, Thailand, the Emirates and the Bank for International Settlements, using this initiative, were able to transfer nearly 171 million Hong Kong dollars on the multilateral currency bridge in 2022. Also, the Chinese have significant opportunities for the promotion of digital yuan in the Belt and Road initiative. Since many southern countries lack the financial infrastructure to match the dollar, transfers will be complicated and expensive. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Currency diplomacy, international financial politics, money, China | ||
| مراجع | ||
|
‒ Bansal Rajesh , Singh, Somya (2021), China’s Digital Yuan: An Alternative to the Dollar-Dominated Financial System, Carnegie Endowment for International Peace, https://carnegie-production-assets.s3.amazonaws.com/static/files/202108-Bansal_Singh_-_Chinas_Digital_Yuan.pdf ‒ Boughton, James M. (2012), The Death of Central Planning and the Birth of Markets, international Monetary Fund DOI: https://doi.org/10.5089/9781616350840.071 ‒ Brown, Brendan (2006), Currency Diplomacy, at What Drives Global Capital Flows? Myth, Speculation, and Currency Diplomacy, London: Palgrave Macmillan ‒ Buchholz, Katharina (2022), The Link Between Soaring Food Prices and Political Instability, https://www.statista.com/chart/27110/food-prices-political-instability/ ‒ Cao, Yuanzheng (2018), Strategies for Internationalizing the Renminbi, Social Sciences Academic Press and Springer Nature Singapore ‒ Chey, Hyoung-kyu (2012), Theories of International Currencies and the Future of the World Monetary Order, International Studies Review, Vol. 14, No. 1 ‒ Cohen, Benjamin (2008), The International Monetary System: Diffusion and Ambiguity, international Affairs (Royal Institute of International Affairs 1944-)Vol. 84, No. 3 ‒ Cooper, Richard N. (1968), The economics of interdependence, Thunderbird, Vol 10, Issue 4 ‒ Dongsheng, Di (2020), The Economics and Politics of China’s Currency Internationalization, global Asia Vol. 15, No. 2 ‒ Dzamukashvili, Soso (2022),Tajikistan’s costly Chinese Loans: when sovereignty becomes a currency, Tajikistan’s Costly Chinese Loans: When Sovereignty Becomes a Currency – gfsis.org ‒ Elston, Thai-Binh (2023), China Is Doubling Down on its Digital Currency, https://www.fpri.org/article/2023/06/china-is-doubling-down-on-its-digital-currency/ ‒ Fang, X., & Cao, W. (2021), The Impact of COVID-19 on the Status of RMB as an Anchor Currency. Asian Economics Letters, 2(1). ‒ Fang, X., & Cao, W. (2021), The Impact of COVID-19 on the Status of RMB as an Anchor Currency. Asian Economics Letters, 2(1). https://doi.org/10.46557/001c.21439 ‒ Frankel, Jeffrey (2012) Internationalization of the RMB and Historical Precedents, The Journal of Economic Integration, 27(3) :329-365. ‒ Gupta Prithvi (2023), Debt Diplomacy in Action: An Overview of China’s Loans and Investments in West Africa, ORF Issue Brief No. 662, Observer Research Foundation ‒ Haderiansyah, Haderiansyah, Habibah, Margar, Setiawaneta, Andri, Akbar Hayat Muzahid (2020), Policy of China’s Debt-Trap Diplomacy: The Influence Of Media In Forming Community Political Opinions, DIA Jurnal Ilmiah Administrasi Publik 18(2):170-178, DOI:10.30996/dia.v18i2.4410 ‒ Helleiner,Eric (2008), The Status Quo Crisis: Global Financial Governance After the 2008 Meltdown, online edn, Oxford Academic ‒ Hilpert, Hanns Günther (2024), China’s Currency Campaign the Challenge of Internationalization and Digitalisation of the Renminbi, German Institute for International and Security, Research Paper 7 ‒ Hongpei, Zhang (2022), IMF lifts yuan’s weight in SDR basket in major win for China’s currency, economy, https://www.globaltimes.cn/page/202205/1265634.shtml ‒ Hudson, Michael (2010), Dollar Hegemony and the Rise of China. Disponível: http://michael-hudson.com/2010/07/dollar-hegemony -and-the-rise-of-china ‒ Huntsman(2015), Jon M. How China’s Currency Impacts Global Markets, Foreign Policy, and Transatlantic Financial Regulation, The Atlantic Council of the United States ‒ Jiang, Yang (2014), The Limits of China’s Monetary Diplomacy, in the The Great Wall of Money : Power and Politics in China's International Monetary Relations,by Jonathan Kirshner , US :Cornell University Press, 2014 ‒ Joudar,Fadoua, Dinar, Brahim (2022), Toward Understanding Financial diplomacy: The Case of Morocco, International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics, Volume 3, Issue 3-1 ‒ L. Lai, K. Guo (2017), The performance of One Belt and One Road exchange rate: Based on improved singular spectrum analysis, Physica A, http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2017.04.108 ‒ Liao, Steven, McDowell, Daniel (2015), Redback Rising: China's Bilateral Swap Agreements and Renminbi Internationalization, International Studies Quarterly, Volume 59, Issue 3,at https://doi.org/10.1111/isqu.12161 ‒ Maddern, Stacy Warner (2020), Dollar Diplomacy: Roosevelt to Taft 1890–1913, inI. Ness, Z. Cope (eds.), The Palgrave Encyclopedia of Imperialism and Anti-Imperialism,https://doi.org/10.1007/978-3-319-91206-6_303-1 ‒ Malm. Johanna (2016), How does China challenge the IMF’s power in Africa?, https://eba.se/wp-content/uploads/2016/12/DDB_2016_9_Malm_webb.pdf ‒ Melvin ,Michael, Westermann, Frank (2021), Chinese Exchange Rate Policy: Lessons For Global Investors, Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 54, No. 1 ‒ Miguel, Felix(2023),the Global Supremacy of the US Dollar: A journey to Becoming the world market Currency, ‒ Muhumed, Muhumed Mohamed, Gaas, Sayid Aden (2016), The World Bank and IMF in Developing Countries: Helping or Hindering?, International Journal of African and Asian Studies, Vol.28, ‒ Nedopil, Christoph (2024), China Belt and Road Initiative (BRI) Investment Report 2023, Griffith Asia Institute, Griffith University (Brisbane) and Green Finance & Development Center, FISF Fudan University (Shanghai), DOI: 10.25904/1912/5140 ‒ Roy, Torunika (2021), BRI and China’s Debt Trap Diplomacy: A Case Study of Sino-Tajik Relations, BRI and China’s Debt Trap Diplomacy: A Case Study of Sino-Tajik Relations - Red Lantern Analytica ‒ Schrimpf, Andreas, Sushko, Vladyslav (2019), Sizing up global foreign exchange markets, Sizing up global foreign exchange markets, BIS Quarterly Review at https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1912f.pdf ‒ Selmier, W. (2017), The Power and International Politics of Money. Oxford Research Encyclopedia of International Studies. Retrieved 3 Oct. 2024, from ‒ Sglitzو Joseph E, Rodrik, Dani (2024) Rethinking Global Governance: cooperation in a World of Power, https://drodrik.scholar.harvard.edu/sites/scholar.harvard.edu/files/dani-rodrik/files/rethinking_global_governance_03132024.pdf ‒ Steil, Benn, Della, Benjamin Rocca, and Dinah Walker(2024) Central Bank Currency Swaps Tracker, https://www.cfr.org/article/central-bank-currency-swaps-tracker ‒ Stiglitz, Joseph E Rodrik, Dani (2024), Rethinking Global Governance: Cooperation in a World of Power, at https://business.columbia.edu/sites/default/files-efs/imce-uploads/Joseph_Stiglitz/rethinking_global_governance_03132024%20Stiglitz%20Rodrik.pdf ‒ Strange, Susan (1971),The Politics of International Currencies, World Politics, Vol. 23, No. 2 ‒ Tao, Alain (2023), Beyond the Narrative of China’s Debt Trap Diplomacy, https://www.e-ir.info/2023/08/02/beyond-the-narrative-of-chinas-debt-trap-diplomacy/ ‒ Taylor,Monique (2023), The Digital Yuan: Purpose, Progress, and Politics, https://madeinchinajournal.com/2023/11/27/the-digital-yuan-purpose-progress-and-politics/ ‒ Thackers, Storm (1999), The High Politics of IMF Lending, World Politics 52 ‒ Trinkunas, Harold (2016), Renminbi Diplomacy? The Limits of China’s Influence on Latin America’s Domestic Politics, Brookings Institution ‒ Woods, Ngaire (2003), The United States and the International Financial Institutions: Power and Influence Within the World Bank and IMF ‒ Xia, S.Q. (2018), Path Selection of Renminbi (RMB) Internationalization under “The Belt and Road” (B & R) Initiative. American Journal of Industrial and Business Management 8, 667-685. https://doi.org/10.4236/ajibm.2018.83045 ‒ Yikang, Zhou (2021), The Impact of RMB Internationalization on China's Import and Export Trade, In Partial Fulfillment of the Requirements for the Bachelor of Science in Finance, https://wkuwire.org/bitstream/20.500.12540/757/1/wku_etd001_cbpm01_000659.pdf | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,244 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 405 |
||