اثر سیاست توسعه صادرات بر متغیرهای عمده اقتصاد کلان | ||
| اقتصاد و الگو سازی | ||
| مقاله 5، دوره 4، شماره 14-15، آذر 1392، صفحه 97-132 اصل مقاله (6.57 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| منصور عسگری* 1؛ کریم آذربایجانی2؛ سید کمیل طیبی3؛ محمد واعظ برزانی4 | ||
| 1دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه اصفهان و پژوهشگر موسسه مطالعات و پژوهشهای بازرگانی | ||
| 2دانشیار دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان | ||
| 3گروه اقتصاد دانشکده علوم اداری و اقتصاد دانشگاه اصفهان | ||
| 4گروه اقتصاد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان | ||
| چکیده | ||
| هدف از این مقاله، ارائه یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی با رویکرد کینزی جدید جهت ارزیابی اثر سیاست توسعه صادرات غیرنفتی بر متغیرهای تولید ناخالص داخلی، مصرف خصوصی، سرمایهگذاری، نسبت تراز تجاری به تولید ناخالص داخلی، تورم، نرخ بهره داخلی و نرخ ارز در قتصاد ایران. در این مطالعه شوک توسعه صادرات به عنوان منیع نوسان در چرخههای تجاری اقتصاد ایران تعریف شدهاست. در این تحقیق شبیهسازی و حل (کالیبراسیون) مدل با استفاده از دادههای فصلی در طی دوره (4)88-(1)1350 به قیمتهای ثابت 1380 و برآوردگر بیزین انجام شدهاست. نتایج حاصل از حل مدل، نشان دهنده آن است مدل مورد استفاده برای شبیهسازی اقتصاد ایران تا حدود خیلی زیادی مناسب است. همچنین نتایج نشان میدهد که شوک صادراتی سبب افزایش تولید ناخالص داخلی واقعی، مصرف، سرمایهگذاری و تراز تجاری میگردد که بیشترین افزایش مربوط به تولید ناخالص داخلی و پس از آن سرمایهگذاری است. در کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت شوک سیاست توسعه صادرات از مهمترین عوامل نوسانهای رشد تولید ناخالص داخلی است که حدود 40 درصد از واریانس خطای پیشبینی رشد تولید ناخالص داخلی را توضیح میدهد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| سیاست توسعه صادرات غیرنفتی؛ مدل تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید؛ ایران | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Effect of Export Promotion Policies on Major Macroeconomic Variables | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Mansour Asgari1؛ Kariem Azarbaiejani2؛ Seyed Komail Tayebi3؛ Mohammad Vaez Barzani4 | ||
| 1Ph.D. Candidate in Economics, University of Isfahan | ||
| 2Associate Professor of Economics, University of Isfahan | ||
| 3Department of Economics, Faculty of Administrative and Economics Sciences, University of Isfahan | ||
| 4Associate Professor, Isfahan University, Department of Economics | ||
| چکیده [English] | ||
| Purpose of this article was to examine non oil export promotion policy in a developing Iran economy. We develop an open economy dynamic stochastic general equilibrium model (DSGE), which is log-linearized, calibrated, and estimated with Bayesian techniques using Iran macroeconomic data. The DSGE model also integrates one orthogonal structural shock a non oil export shock. The introduction of that structural shock allows for an empirical investigation of their effect and contributions to business cycle fluctuations in the Iranian economy. Simulating the DSGE model and decomposing the forecast error variances of the observable macroeconomic variables, it emerges that the main driving forces of the growth rates of real GDP, consumption, and investment, we decomposed the forecast error variances of observable macroeconomic variables simulated at various horizons that characterize the short run, medium run, and long run. Beyond, exogenous export shock remains the most important driven forces of the real GDP growth fluctuations. The shock, account for approximately 40 percent of its forecast error variance in explaining the real GDP growth fluctuations. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Non oil Export Promotion policy, New Keynesian dynamic stochastic general equilibrium model, Iran | ||
| مراجع | ||
|
ابراهیمی، ایلناز (1389)، طراحی یک تعادل عمومی پویای تصادفی برای یک اقتصاد صادر کننده نفت، پایان نامه دکتری، دانشگاه تهران، دانشکده اقتصاد. ابراهیمی، ایلناز و حسین توکلیان (1390)، نقش نوسانات نرخ ارز در تبیین نوسانات تجاری اقتصاد ایران (رویکرد DSGE)، بیست و یکمین کنفرانس سیاستهای پولی و ارزی کشور، پژوهشکده پولی و بانکی. بسته آماری سری زمانی اقتصادی ETSD، (1392)، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، اداره بررسیها و سیاستهای اقتصادی. عسگری، منصور (1393)، چرخههای تجاری و سیاستهای اقتصاد کلان در ایران رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی، پایان نامه دکتری، دانشگاه اصفهان، دانشکده علوم ادارای و اقتصاد. فخرحسینی، سید فخرالدین (1390)، الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی برای ادوار تجاری پولی اقتصاد ایران، فصلنامه مدل سازی اقتصادی، شماره 3. متوسلی، محمود و همکاران (1389)، طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی نیو کینزی برای اقتصاد ایران به عنوان یک کشور صادرکننده نفت، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، شماره چهارم، زمستان 1389. All egret, J. P. and Benkhodja, M.T. (2011), External Shocks and Monetary Policy in a Small Open Oil Exporting Economy. Working Paper, Université de Paris Ouest Nanterre La Défense An, S. and Schorfheide, F. (2007), Bayesian Analysis of DSGE Models, Econometric Reviews, 26, pp. 113-172 Aruoba, S.B., J. Fernandez-Villaverde and Rubio-Ramirez, J.F. (2003), Comparing Solution Methods for Dynamic Economies, Federal Reserve Bank of Atlanta, Working Paper Series 2003-27. Beidas-Strom S. and Poghosyan, T. (2011), an Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Jordanian Economy, IMF Working Paper, WP/11/28. Bergoeing, R. and Soto, R. (2002), Testing the Real Business Cycle Models in an Emerging Economy, Central Bank of Chile. Blanchard, O. and Khan, C.M. (1980), The Solution of Linear Difference Models under Rational Expectations, Econometrica, Vol. 48(5), pp. 1305-1312. Cameron, A. C. and Trivedi, P.K. (2005), Microeconometrics: Methods and Applications, Cambridge University Press, New York. Canova, F. (2007), Methods for Applied Macroeconomic Research, Princeton University Press. Christiano, L. and Eichenbaum, M. (1992), Current Real Business Cycle Theories and Aggregate Labour Market Fluctuations, American Economic Review, 82. pp. 617-52 Cooley, T. F and Hansen, G. (1989), The Inflation Tax in a Real Business Cycle Model, American Economic Review, American Economic Association, Vol. 79(4), pp. 733-48. Cooley T. and Hansen, G. (1995), Money and the Business Cycles, in Frontiers of Business Cycle Research, T. Cooley (ed.), Princeton University Press. Dervis, K., De Melo, J., and Robinson, S. (1985), General Equilibrium Models for Development Policy: A World Bank Research Publication, Cambridge University Press, Cambrigde. Duncan, k. (2002), How Well Does a Monetary Dynamic Equilibrium Model Account for Chilean Data, Working Papers of the Central Bank of Chile. Duval, R. and Vogel, L. (2007), How do nominal and Real Rigidities Interact? A Tale of the Second Best, MPRA paper, No. 7282. Dynare (2005): Software available from http://www.dynare.org/download Ferroni, F. (2009), Trend Agnostic One Step Estimation of DSGE Models, UPF Macro Breakfast seminars. Gali, J. (2008), Monetary Policy, Inflation and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework, Princeton University Press. Griffoli, T. M. (2013), Dynare v4 - User Guide Public beta version, An Introduction to the Solution & Estimation of DSGE Models, http://www.gnu.org/licenses/fdl.txt Hahn, Frank and Matthews, R.C.O. (1964), The Theory of Economic Growth: a Survey, Economic Journal. 74: 779902 Hansen, G.D. and Prescott, E.C. (1995), Recursive Methods for Computing Equilibria of Business Cycle Models” in Cooley T.F.(ed.), Frontiers of Business Cycle Research, Princeton University Press, Princeton. Judd, K.L. (1992), Projection Methods for Solving Aggregate Growth Models, Journal of Economic Theory, Vol. 58(2), pp. 410-452 Lan, H. and Meyer-Gohde, A. (2013), Decomposing Risk in Dynamic Stochastic General Equilibrium, SFB, 649 Discussion Paper, Economic Risk Berlin. Leduc, S.L. and Keith, S. (2004), A Quantitative Analysis of Oil-Price Shocks, Systematic Monetary Policy, and Economic Downturns," Journal of Monetary Economics, Elsevier, vol. 51(4), pp. 781-808. Kim, J. (2000), Constructing and Estimating a Realistic Optimizing Model of Monetary Policy, Journal of Monetary Economics 45 (2), pp. 329 – 359 Klein, P. (2000). Using the Generalized Schur Form to Solve a Multivariate Linear Rational Expectations Model, Journal of Economic Dynamics and Control 24 (10): 1405-1423. Kremer, J. Lombardo, G. Thadden, L. and Werner, T. (2006), Dynamic Stochastic General Equilibrium Models as a Tool for Policy Analysis, CESifo Economic Studies, Vol. 52(41), PP. 640-665. Kydland, F. E. and Prescott, E.C. (1982), Time to Build and Aggregate Fluctuations, Econometrica, Vol, 50, PP, 1345-70. Kydland, F. E. and Prescott, E.C. (1991), The Econometrics of the General Equilibrium Approach to Business Cycles, Scandinavian Journal of Economics, Vol. 93(2), PP. 161–178. Kydland, F. E. and E. C. Prescott (1996), The Computational Experiment: An Econometric Tool, Journal of Economic Perspectives, Vol. 10(1), PP. 69–86. Lucas, R. J. (1976), Econometric Policy Evaluation: a Critique, Carnegie Rochester Conference Series on Public Policy, 1, pp. 19-46. Nason, J. M. and Cogley, T. (1994), Testing The Implications of Long-Run Neutrality for Monetary Business Cycle Models, Journal of Applied Econometrics, Vol. 9, PP. 37-70. Onatski, A. and Ruge-Murcia, F. (2013), Factor Analysis of A Large DSGE Model, Journal of Applied Econometrics, Vol. 28(6). PP. 903-928. Pichler, P. (2005), Evaluating Approximate Equilibria of Dynamic Economic Models. Department of Economics University of Vienna, Working Paper No. 0510. Romer, D. (2001), Advanced Macroeconomics, McGraw-Hill Irwin, NY, Third Edition. Schorfheide, F. (2000), Loss Function-Based Evaluation of DSGE Models, Journal of Applied Econometrics, Vol. 15, PP. 645-670. Sims, C. (2002), the Role of Models and Probabilities in the Monetary Process, Brookings Papers on Economic Activity, PP.1-38. Sims, C. A. (1980), Macroeconomics and Reality, Econometrica, Econometric Society, Vol. 48(1), PP. 1-48. Strachan, R. and Dijk, H.K. (2012), Evidence on Features of a DSGE Business Cycle Model from Bayesian Model Averaging, Tinbergen Institute Discussion Paper, TI 025/4. Uhlig, H, (1995), A Toolkit for Analyzing Nonlinear Dynamic Stochastic Models Easily, Federal Reserve Bank of Minneapolis, Institute for Empirical Macroeconomics. Welz, P. (2006), Assessing Predetermined Expectations in the Standard Sticky-price model: A Bayesian Approach, European Central Bank, Working Paper series No. 621. Wickens, M. (2008), Macroeconomic Theory A Dynamic General Equilibrium Approach, Princeton University Press, Princeton. Woodford, M. (2003), Interest and Prices: Foundation of a Theory of Monetary Policy, Princeton University Press, Princeton. Zellner, A. (1971), an Introduction to Bayesian Inference in Econometrics, John Wiley & Sons, INC. New York | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 993 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 759 |
||