مقایسه و ارزیابی استراتژی های بیمه پرتفوی به روش شبیه-سازی بوت استرپ بلوکی(مطالعه موردی: بیمه پارسیان) | ||
| چشم انداز مدیریت مالی | ||
| مقاله 7، دوره 9، شماره 25، 1398، صفحه 147-167 اصل مقاله (960.16 K) | ||
| نوع مقاله: علمی - پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.52547/jfmp.9.25.147 | ||
| نویسندگان | ||
| رامین بشیر خداپرستی* 1؛ صمد مصلحی2 | ||
| 1استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران. | ||
| 2کارشناسی ارشد آمار زیستی، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران. | ||
| چکیده | ||
| در این پژوهش، عملکرد چهار استراتژی پوشش ریسک سبد سرمایه بر پایه توقف-زیان (SL)، اختیار فروش ترکیبی (SPP)، سهم ثابت (CPPI) و ارزش در معرض خطر پویا (D-VaR)، باهم مقایسه شده و بر اساس معیار عملکرد امگا با مقادیر آستانه 1 تا 4 درصد و همچنین میزان ارزش در معرض خطر تجربی ارزیابیشده است. با توجه به داده های روزانه شاخص کل قیمت «بورس اوراق بهادار تهران» برای 10سال، نمونه آماری شامل 2467 مشاهده از اول فروردینماه 1388 تا آخر اسفندماه 1397 است. مقایسه استراتژیها با استفاده از نرمافزار R نسخه 5/3 به روش شبیه سازی بوت استرپ بلوکی صورت گرفت. نتایج نشان داد که استراتژی های SPP و CPPI با معیار امگای بالاتر در مقایسه با استراتژی SL عملکرد بهتری داشته اند و استراتژی D-VaR در سطح 90 درصد بنا به میانگین و نواسانات برآورد شده از مدل پارامتریک بعد از فرآیند شبیه سازی بوت استرپ و همچنین با توجه به معیارهای عملکرد امگا و ارزش در معرض خطر تجربی نسبت به سایر استراتژیها عملکرد بهتری را در پوشش ریسک پرتفوی داشته است. | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 5,086 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,715 |
||
| تعداد نشریات | 41 |
| تعداد شمارهها | 1,609 |
| تعداد مقالات | 14,132 |
| تعداد مشاهده مقاله | 97,628,550 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 62,297,530 |