بررسی بیش واکنشی سهامداران و مقایسة آن در شرکتهای کوچک و بزرگ در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| چشم انداز مدیریت مالی | ||
| مقاله 3، دوره 9، شماره 25، 1398، صفحه 59-76 اصل مقاله (930.25 K) | ||
| نوع مقاله: علمی - پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.52547/jfmp.9.25.59 | ||
| نویسندگان | ||
| غلامحسین گل ارضی* 1؛ کیمیا دانایی2 | ||
| 1استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران | ||
| 2کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران. | ||
| چکیده | ||
| بیش واکنشی یکی از ناهنجاریهای قابلمشاهده در بازار میباشد که پیامدهای مخربی منجمله عدم کارایی بازار را به دنبال دارد. در این تحقیق به بررسی وجود بیش واکنشی سهامداران و مقایسه آن در شرکتهای کوچک و بزرگ در بورس اوراق بهادار تهران و ارزیابی عملکرد استراتژی سرمایهگذاری معکوس در شرکتهای کوچک و بزرگ بهمنظور کسب بازده غیرعادی پرداختهشده است. دورة زمانی موردمطالعه از سال 1382 تا 1396 میباشد. برای بررسی پدیدة بیش واکنشی، از روش اثر بازنده- برنده دی بونت و تالر استفاده شد. نتایج تحقیق نشان داد که بیش واکنشی در میان سهامداران بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد و همچنین بیش واکنشی در میان سهامداران شرکتهای بزرگ مشاهدهشده است و در شرکتهای کوچک بیش واکنشی در میان سهامداران مشاهده نشده است. درنهایت با توجه به وجود بیش واکنشی در بازار، سرمایهگذاران میتوانند با بهکارگیری استراتژی سرمایهگذاری معکوس به بازده اضافی دست یابند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| پرتفوی برنده | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4,852 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,852 |
||
| تعداد نشریات | 41 |
| تعداد شمارهها | 1,609 |
| تعداد مقالات | 14,132 |
| تعداد مشاهده مقاله | 97,628,573 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 62,297,558 |